Этот теракт произошел в 1995 году, когда российскими войсками начались разоружения боевых неформальных групп на территории Чечни. Группа боевиков, численный состав которой был около двухсот человек, на грузовиках, заполненных оружием и боеприпасами, приехала в российский город Буденновск и начала проведение теракта. Возглавил теракт Шамиль Басаев.Боевики расстреляли более ста человек, пока двигались к центру города и «собирали» заложников в разных учреждениях (Дом детского творчества, паспортный стол, банк, медучилище и пр.). Часть заложников (примерно 600 человек) удерживались на центральной площади: боевики привязали нескольких людей к цистерне с топливом, угрожая взрывом, если кто-то осмелится бунтовать. Через некоторое время была захвачена больница Буденновска, где находилось около тысячи людей. Туда колонной отправили всех захваченных ранее. С целью устрашения и подавления заложников были расстреляны шестеро мужчин перед больницей.

Переговоры длились пять дней. Басаев и его боевики потребовали вывести войска русских из Чечни. За каждое нарушение установленных боевиками требований (явка журналистов и пр.) расстреливались люди. Некоторые помещения больницы (в частности, где находились баллоны с кислородом) были заминированы. Во время неудавшегося штурма (освобождены всего шестьдесят человек) боевики закрывались детьми и престарелыми заложниками. Медицинскую помощь оказывать заложникам не давали. В ходе теракта, который закончился принятием условий боевиков, погибло 129 человек, пострадало более 400.